两会zc定调，确立宏观底线： 昨天上午，李强总理在十四届全国人大四次会议上作政府工作报告，明确了2026年经济社会持续健康发展的总体取向。报告将经济稳步的增长目标设定为4.5%～5%，赤字率拟按4%左右安排，并拟发行1.3万亿元超长期特别国债 。这一方面为全年经济稳定增长提供了清晰的政策指引，消除了市场对宏观政策不确定性的担忧；另一方面，超长期特别国债的发行意味着后续将有充足的增量资金支持国家重大战略实施，为基建、科学技术创新等领域带来长期利好。

  昨日盘面已清晰反映出资金调仓路径：科学技术成长主线强势回归，MicroLED、半导体、电力设备等板块表现活跃。结合两会政策指引，今日热点有望沿着两条线索展开：一是硬科技新方向，政府工作报告首次提及“未来能源”（核能/氢能等），这类新提法历来易引发资金关注；二是AI+产业延伸，北美缺电逻辑持续催化电力设备板块，AI用电问题已上升为政策议程，相关领域具备持续性。避险属性的油气、农业板块则需警惕资金流出压力。

  隔夜消息面整体偏暖，有望为今日上证指数提供稳定氛围。一方面，伊朗方面明确否认封锁霍尔木兹海峡，地缘焦灼的事态出现缓和迹象，前期压制风险偏好的外围扰动因素暂时减弱

  从技术面来看周二和周三连续两天的下跌，对市场的信心打击相对比较。并且跌破了30日均线。说明空方也有一定的破坏力。但是60日均线日均线，说明整体的上涨趋势并没有破坏。但是5日均线现在弯头向下，对价格的反弹有一定压制作。把周四的上涨当做一个反弹对待。那么周五要参考5日均线动态的价格，作为盘中的动态压力位。观察盘中突破的力度，若无法有效突破，就有可能会出现冲高回落，继续调整。

  今作策略：市场周四的上涨，它是一个普遍反弹行情。也叫普涨行情。没有题材的弱势个股反弹，要注意波段高抛。有资金炒作，有题材的股票，依据他自身的情况做操作。个别的股票会有持续上涨的行为。因此，当下的行情特别考验个人技术性选股的能力，以及技术性的操盘能力。总之，当下的策略就是灵活的波段操作。

  从两会政策和板块逻辑来看，电网设备仍然是今年值得着重关注的方向之一。政府工作报告明白准确地提出要 加快建设新型电力系统，而特高压、电网升级正是新型电力系统的重要基础设施，这也为电网设备公司能够带来了中长期需求。

  特变电工作为国内 输变电设备领域的重要企业，在特高压设备、电力装备和新能源领域均有较深布局，属于新型电力系统建设的重要受益标的。从行业角度看，随着新能源装机持续增长、电网投资加速以及海外电网建设需求提升，电力设备企业有望持续受益。

  从技术面来看，该股近期 沿着5日、10日均线震荡上行，均线呈多头排列，说明资金仍在持续关注。MACD也保持在多头结构，短期趋势仍然偏强。在当前指数震荡环境下，这类有政策逻辑和资金关注度的趋势品种，更容易走出独立行情。

  整体来看，在“轻指数、重个股”的操作思路下，电网设备方向具备政策与基本面共振优势，特变电工属于板块中具备辨识度的趋势品种，具体操作就是盘中逢低买入。

  与电网设备不一样，拓维信息属于 AI算力应用与软件生态方向，其核心逻辑更多来自 AI产业趋势的持续扩张。

  从产业角度看，随着大模型应用持续落地，算力需求不断的提高，AI产业正在从单纯算力建设逐步向 算力生态和应用层扩展。在这一过程中，软件服务、算力平台和AI应用企业的市场空间也在持续扩大。

  拓维信息在 AI算力应用生态、软件服务以及智能化解决方案 等领域均有布局，公司参与国产算力生态建设，在AI应用落地过程中具备一定产业协同优势。随着AI产业链逐渐成熟，算力与应用结合的企业往往更容易获得市场关注。

  从技术结构来看，该股在经历一段时间的震荡整理之后，近期 放量突破前期平台区间，短期均线逐步转为多头排列，显示资金开始重新活跃。MACD维持在零轴上方运行，说明当前市场动能仍然处于偏强状态。

  在当前指数震荡环境下，市场资金更倾向于在 科学技术成长方向寻找结构性机会。从产业趋势与技术结构结合来看，拓维信息属于 AI算力应用方向中具备资金活跃度的品种，所以这一个位置可以积极的逢低入场。